Mergulhar no mundo dos investimentos em ações pode parecer intimidante, por outro lado o investimento em ETF se apresenta como uma solução eficiente para novatos e veteranos. No entanto, antes de mergulhar de cabeça no assunto, há um elemento crucial a se considerar: a taxa de administração.
Para entender o verdadeiro impacto das taxas de administração no seu retorno sobre o investimento, vamos explorar o universo dos ETFs, com um olhar crítico sobre as instituições financeiras que, muitas vezes, cobram taxas exorbitantes por serviços que custam quase nada.
Investimento em ETF: o principal que você precisa saber
O texto está dividido em 5 tópicos objetivos para que você possa entender os conceitos muito facilmente e, assim, aplicá-lo à sua vida:
Taxas de Administração dos ETFs que replicam o Ibovespa:
Discussão sobre as taxas de administração dos diferentes ETFs que replicam o Ibovespa e a importância de considerar essas taxas ao escolher um ETF para investir.
Impacto das Taxas de Administração nos Retornos dos ETFs:
Análise do impacto das taxas de administração no retorno dos investimentos em ETFs ao longo do tempo.
A Verdadeira Influência das Taxas de Administração no seu Patrimônio:
Discussão mais aprofundada sobre como as taxas de administração podem afetar o valor do patrimônio investido em ETFs ao longo de vários anos.
O Peso das Taxas de Administração em Investimentos de Valores Maiores:
Demonstração do impacto das taxas de administração em investimentos de valores maiores, ilustrando a importância de considerar as taxas ao fazer investimentos significativos.
Taxas de Administração: Quanto custa o investimento em ETF?
Antes de escolher um ativo para fazer um investimento em ETF, é importante considerar os custos associados a ele. No mercado brasileiro, há vários ETFs que replicam o Ibovespa; entretanto, as taxas de administração variam significativamente.
Por exemplo, o BBOV11, do Banco do Brasil, cobra apenas 0,02%, enquanto o XBOV11, da Caixa Econômica Federal, cobra uma taxa de 0,50%.
Abaixo você pode conferir a lista atualizada no dia 12/05/2023 de todos os ETFs listados na B3 que replicam o principal índice de ações do Brasil, o Ibovespa:
1º Lugar – BBOV11, do Banco do Brasil: 0,02%
2º Lugar – BOVA11, da BlackRock: 0,10%
2º Lugar – BOVV11, do Itaú: 0,10%
3º Lugar – BOVX11, da XP: 0,15%
4º Lugar – BOVB11, do Bradesco: 0,20%
5º Lugar – BOVS11, do Safra: 0,25%
6º Lugar – IBOB11, do BTG: 0,30%
7º Lugar – XBOV11, da Caixa Econômica Federal: 0,50%
Impacto das Taxas de Administração no seu Retorno sobre Investimento
Você pode se perguntar: essas diferenças nas taxas de administração do seu investimento em ETF realmente importam? A resposta curta é: sim, e muito.
A olho nu, pelo gráfico abaixo extraído da Economatica®, podemos ver que os retornos de todos os ETF que replicam o Ibovespa são muito parecidos.
Todavia, considerando um cenário em que você investiu R$ 1.000,00 no fundo com a menor taxa de administração (BBOV11) e a mesma quantia no fundo com a maior taxa de administração (XBOV11). Após 20 anos, a diferença entre os rendimentos seria de R$ 1.309,07, ou seja, 8,73%. Isso significa que a escolha do ETF pode afetar significativamente seus rendimentos a longo prazo.
Isso é uma grande diferença que poderá afetar muito o seu patrimônio no futuro.
A Verdadeira Face das Taxas de Administração no Investimento em ETF
É importante lembrar que muitas instituições financeiras têm o hábito de cobrar taxas elevadas por serviços que custam quase nada para elas, como é o caso dos ETFs. E isso pode ter um impacto significativo no seu patrimônio no futuro.
Vejamos qual ETF entregou a melhor rentabilidade entre todos os ETFs listados na B3 que replicam o Ibovespa, desde o dia 26/07/2021, que foi quando o último ETF que segue o Ibov foi listado na B3 (IBOB11, do BTG). Os retornos estão bastante negativos devido ao prazo curto e período específico de crise, mas depois eu apresentarei os dados de retornos de longo prazo.
ETFs como Ferramenta de Investimento de Longo Prazo
Ao considerar o investimento passivo por meio dos ETFs, é importante ter em mente o impacto a longo prazo das taxas de administração. O investimento em ETF é uma excelente opção para quem busca diversificar investimentos com custo baixo, mas é crucial escolher com sabedoria e ter uma visão crítica das taxas cobradas pelas instituições financeiras.
Agora, para termos um histórico mais longo, chequei a partir de que data teríamos pelo menos 3 ETFs que replicariam o Ibovespa, para checarmos se há, mais claramente, uma relação mais direta entre desempenho e taxa de administração com histórico mais longo. O histórico é de 2016 a 2023.
Vamos fazer uma rápida simulação do investimento em ETF por 20 anos?
Investindo R$ 1.000,00 hoje e deixando o dinheiro alocado no fundo que tem a menor taxa de administração atualmente (BBOV11, com 0,02% a.a.) e mais R$ 1.000,00 no fundo com a maior taxa de administração atualmente (XBOV11, com 0,50% a.a.).
Ao término de 20 anos, você teria:
- uma diferença a menor de 0,40% do BBOV11, que é o mais barato, em relação ao Ibov (BBOV11 teria rendido 99,60% do Ibov) e
- uma diferença a menor de 9,54% do XBOV11, que é o mais caro, em relação ao Ibov (XBOV11 teria rendido 90,46% do Ibov).
Portanto, fique muito atento a todas as taxas que você paga em seus investimentos!
E lembre-se: ainda que a diferença pareça pequena no curto prazo, a magia dos juros compostos transformará esses pequenos percentuais em diferenças significativas ao longo do tempo. Afinal, como bem diz o ditado, “de grão em grão, a galinha enche o papo”.
Embarque nessa jornada de investimentos com sabedoria e lembre-se: o dinheiro é seu, e a decisão final deve ser sempre a que melhor atende aos seus objetivos e necessidades e não às necessidades de a instituição ou pessoa que te assessora.
Boa sorte, bons investimentos e se precisar de ajuda, conte conosco!
